En un mercado globalizado, se puede esperar fragmentación en el rendimiento: en el sector de tuberías y líneas de control, este es un tema clave.De hecho, el desempeño relativo del subsector difiere no solo por la geografía y el segmento del mercado, sino también por la profundidad del agua, el material de construcción y las condiciones ambientales.Un ejemplo clave de esta dinámica lo demuestran los diferentes niveles de crecimiento del mercado esperados por región geográfica.De hecho, mientras los mercados tradicionales de aguas poco profundas del Mar del Norte y el Golfo de México (GoM) están desapareciendo lentamente, las regiones del Sudeste Asiático, Brasil y África se están volviendo cada vez más boyantes.Sin embargo, también se espera que el ciclo a corto plazo sea testigo de un crecimiento sustancial en los sectores fronterizos de las aguas profundas de Noruega, el Reino Unido al oeste de Shetland y la Tendencia Terciaria Inferior en el Golfo de México, con las aguas más profundas, más duras y más remotas impulsando la actividad en estas regiones.En esta revisión, Luke Davis y Gregory Brown de Infield Systems informan sobre el estado actual de los mercados de tuberías y líneas de control y lo que los observadores de la industria pueden esperar para un ciclo de mercado de transición.
Perspectiva del mercado
Durante los próximos cinco años, Infield Systems prevé que el gasto en tuberías y líneas de control se acerque a la marca de los 270.000 millones de dólares, lo que equivale a casi 80.000 km de líneas, de los cuales 56.000 km serán tuberías y 24.000 km serán líneas de control.En combinación, se espera que estos dos sectores experimenten un alto nivel de crecimiento después de una caída significativa entre los máximos de principios de 2008 y los mínimos de 2009 y 2010. Sin embargo, a pesar de esta expectativa general de crecimiento, es importante tener en cuenta las diferencias clave en la ubicación geográfica. rendimiento a medida que los mercados emergentes comienzan a superar las cuencas tradicionales de actividad.
Si bien se pronostica que el gasto de capital en las regiones más maduras se recuperará a corto plazo, el crecimiento a más largo plazo es comparativamente modesto si se lo compara con algunos de los mercados emergentes.De hecho, los eventos recientes en América del Norte, incluidas las consecuencias de la crisis financiera, la tragedia de Macondo y la competencia del gas de esquisto en tierra, se han combinado para reducir la actividad de E&A en aguas poco profundas y, por lo tanto, las instalaciones de plataformas y tuberías en la región.Se ha desarrollado una imagen similar en el Mar del Norte del Reino Unido, aunque la lentitud del mercado aquí se debe más a los cambios en el régimen fiscal de la región y las dificultades para obtener crédito, una situación que se ha visto exacerbada por la crisis de la deuda soberana en la Eurozona.
Sin embargo, mientras estas dos regiones poco profundas tradicionales se estancan, Infield Systems anticipa un crecimiento sustancial en los mercados emergentes del noroeste de Australia, África oriental y partes de Asia (incluida la actividad de aguas profundas en el Mar de China Meridional y las cuencas marinas de Krishna-Godavari frente a la India) mientras los baluartes de aguas profundas de África Occidental, el Golfo de México y Brasil deberían continuar brindando un impulso significativo a largo plazo para el mercado.
Montañas en movimiento: el crecimiento de las líneas troncales
Si bien la tendencia hacia instalaciones en aguas cada vez más profundas y, por lo tanto, líneas SURF asociadas, continuará atrayendo la atención de la industria, se espera que las instalaciones en aguas poco profundas mantengan una participación de mercado significativa en el futuro previsible.De hecho, se prevé que hasta dos tercios del gasto de capital se dirija hacia desarrollos en menos de 500 metros de agua durante el período hasta 2015. Como tal, las instalaciones de tuberías convencionales constituirán una proporción sustancial de la demanda en el futuro, una parte significativa del cual se pronostica que será impulsado por desarrollos en aguas poco profundas en alta mar en Asia.
Las líneas troncales y de exportación de aguas poco profundas serán un componente integral del mercado de tuberías más amplio durante el próximo período de cinco años, ya que se prevé que este subsector muestre el mayor crecimiento.Históricamente, la actividad dentro de este sector ha sido impulsada por la presión sobre los gobiernos nacionales y las autoridades regionales para mejorar la seguridad energética a través de la diversificación de los suministros de hidrocarburos.Estas importantes redes de oleoductos a menudo dependen en gran medida de las relaciones internacionales y las condiciones macroeconómicas y, por lo tanto, pueden estar sujetas de manera desproporcionada a retrasos y reevaluaciones en comparación con cualquier otro sector del mercado.
Europa tiene la mayor parte del segmento de mercado de líneas troncales y de exportación en alta mar con el 42 % del total de kilómetros instalados a nivel mundial y un 38 % previsto de gastos de capital para 2015. Con varios proyectos complejos y de alto perfil en las fases de planificación y construcción, sobre todo Nord Se pronostica que el gasto de capital en líneas de flujo, troncales europeas y de exportación alcance unos 21.000 millones de dólares estadounidenses durante el período 2011-2015.
Anunciado por primera vez en 2001, el proyecto Nord Stream une Vyborg en Rusia con Greifswald en Alemania.La línea es el oleoducto submarino más largo del mundo con 1.224 km de longitud.El proyecto Nord Stream ha involucrado una serie compleja de contratistas, incluidos Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip y Snamprogetti, entre otros, que trabajan para un consorcio que incluye a Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie y E.ON Ruhrgas.En noviembre de 2011, el consorcio anunció que la primera de dos líneas estaba conectada a la red de gas europea.Una vez finalizado, se espera que el proyecto del gasoducto gigante suministre al mercado europeo hambriento de energía 55 BCM de gas (lo que equivale a alrededor del 18 % del consumo del noroeste de Europa en 2010) por año durante los próximos 50 años.Aparte de Nord Stream, también se espera que la inversión en el mercado de líneas troncales y de exportación aumente considerablemente en Asia, pasando de 4000 millones de USD en el período histórico 2006-2010 a casi 6800 millones de USD en el futuro hasta 2015. Líneas troncales y de exportación en la región son indicativos del crecimiento esperado en la demanda de energía en Asia.
Nord Stream encapsula las complejidades logísticas, políticas y de ingeniería asociadas con los grandes desarrollos de líneas troncales.De hecho, más allá de las dificultades técnicas asociadas con la ingeniería de dos oleoductos de 1.224 km, el consorcio de desarrollo se encargó de gestionar las implicaciones políticas de ejecutar una línea a través de las aguas territoriales de Rusia, Finlandia, Suecia, Dinamarca y Alemania, además de satisfacer las demandas de los estados afectados de Letonia, Lituania, Estonia y Polonia.Se necesitaron casi nueve años para que el proyecto obtuviera la aprobación y cuando finalmente se recibió en febrero de 2010, el trabajo comenzó rápidamente en abril del mismo año.El tendido de tuberías de Nord Stream debe completarse en el tercer trimestre de 2012 con la puesta en servicio de la segunda línea que pone fin a una de las historias más perdurables en el desarrollo de la infraestructura de exportación.El oleoducto Trans ASEAN es un posible proyecto de línea troncal que atravesaría Asia y, por lo tanto, extendería los suministros sustanciales de hidrocarburos del sudeste asiático a áreas menos ricas en recursos.
Si bien este alto nivel de actividad es alentador, no es una tendencia sostenible a largo plazo, sino que es indicativo de este ciclo particular en el mercado.Más allá del crecimiento a corto plazo en la actividad de Europa del Este, Infield Systems observa poca demanda después de 2018, ya que estos desarrollos son en gran medida proyectos únicos y, una vez que estén en su lugar, Infield Systems ve que la actividad futura será impulsada por líneas vinculadas en lugar de líneas de exportación importantes adicionales. .
Montar en SURF: una tendencia a más largo plazo
Impulsado por la producción flotante y las tecnologías submarinas, el mercado mundial de aguas profundas es probablemente el sector de más rápido crecimiento de la industria del petróleo y el gas en alta mar.De hecho, con muchas regiones en tierra y aguas poco profundas que enfrentan una disminución de la producción y las NOC controlan regiones prolíficas ricas en recursos como el Medio Oriente, los operadores buscan cada vez más explorar y desarrollar reservas en regiones fronterizas.Esto está ocurriendo no solo en las tres regiones de aguas profundas de "peso pesado" (GoM, África Occidental y Brasil), sino también en Asia, Australasia y Europa.
Para el mercado SURF, una tendencia tan clara y distinta hacia una actividad cada vez mayor de exploración y producción en aguas profundas debería traducirse en un crecimiento considerable del mercado durante la próxima década y más allá.De hecho, Infield Systems pronostica un sólido crecimiento en 2012 a medida que las IOC continúan desarrollando sus amplias reservas de aguas profundas en África Occidental y el Gobierno de México de EE. UU., mientras que Petrobras sigue adelante con el desarrollo de las reservas presalinas de Brasil.
Como lo demuestra la Figura 3 a continuación, existe una polarización en el desempeño del mercado entre los mercados SURF de aguas poco profundas y profundas.De hecho, aunque se espera que el mercado de aguas poco profundas muestre un crecimiento moderado a corto plazo, la tendencia a largo plazo no es tan positiva.Sin embargo, en las aguas más profundas, la actividad es mucho más sólida, ya que se espera que el desembolso total de capital aumente hasta en un 56 % entre los períodos 2006-2010 y 2011-2015.
Si bien los desarrollos en aguas profundas sin duda han sido el principal motor de crecimiento para el mercado SURF durante la última década, el desarrollo continuo de campos remotos de petróleo y gas proporcionará más leña al fuego.En particular, los enlaces submarinos de larga distancia se están convirtiendo en un escenario de desarrollo de campo cada vez más común a medida que el trabajo de I+D de los operadores y sus contratistas comienza a hacer que estos proyectos técnicamente desafiantes sean más factibles.Los proyectos recientes de alto perfil incluyen el desarrollo Ormen Lange de Statoil y Shell en la costa de Noruega y el proyecto Laggan de Total en la costa del Reino Unido en el oeste de la región de Shetland.El primero es el enlace submarino a tierra más largo del mundo que está produciendo actualmente, mientras que el segundo romperá ese récord y abrirá el margen del Atlántico para una mayor actividad de exploración y producción una vez que se ponga en marcha en 2014.
Otro ejemplo clave de esta tendencia se encuentra en el desarrollo del campo de aguas profundas de Jansz en la costa de Australia.Jansz es parte del proyecto Greater Gorgon, que según Chevron será el proyecto de recursos más grande en la historia de Australia.El proyecto implica el desarrollo de varios campos, incluidos Gorgon y Jansz, que en total tienen reservas estimadas de 40 Tcf.El valor estimado del proyecto es de US$43.000mn y se espera la primera producción de GNL en 2014. El área de Greater Gorgon está ubicada entre 130 y 200 km frente a la costa del noroeste de Australia.Los campos estarán conectados por un gasoducto submarino de 70 km y 38 pulgadas y un gasoducto submarino de 180 km y 38 pulgadas a una instalación de GNL en Barrow Island.Desde Barrow Island, un oleoducto de 90 km conectará la instalación con el continente australiano.
Si bien los desarrollos de SURF, como los de las partes más desafiantes del Mar del Norte, Brasil, África occidental, el GdM, Asia y el noroeste de Australia, están impulsando el mercado hoy en día, los resultados alentadores de E&A en África oriental deberían proporcionar un crecimiento adicional en el futuro.De hecho, los recientes éxitos de exploración, como los de Windjammer, Barquentine y Lagosta, han impulsado los volúmenes descubiertos más allá del umbral (10 Tcf) para una instalación de GNL.África oriental y Mozambique en particular, ahora se promocionan como la Australia del mañana.Anadarko, operador de Windjammer, Barquentine y Lagosta, planea desarrollar estas reservas a través de una conexión en alta mar a una instalación de GNL en tierra.Ahora se le ha unido el descubrimiento de Eni en Mamba South, lo que hace probable un posible proyecto de 22,5 Tcf para fines de la década.
Un canal de oportunidades
Es probable que el crecimiento en la tubería, la línea de control y, de hecho, el mercado extraterritorial más amplio en el próximo ciclo se caracterice por proyectos cada vez más profundos, más duros y más remotos.Es probable que la COI, la NOC y la participación independiente creen un mercado de contratación fértil tanto para los contratistas principales como para sus contrapartes indígenas.Es probable que un nivel de actividad tan boyante ejerza una presión significativa sobre la cadena de suministro a largo plazo, ya que el apetito de inversión de los operadores ha superado la liquidez de la deuda requerida para invertir en los fundamentos del suministro: plantas de fabricación, buques de instalación y quizás lo más crucial , ingenieros de tuberías.
Si bien el tema general del crecimiento es un indicador positivo hacia la futura generación de ingresos, tal visión debe atenuarse por el temor a una cadena de suministro con capacidad insuficiente para gestionar dicho aumento.Infield Systems cree que más allá del acceso al crédito, la inestabilidad política y la inminente reescritura de la legislación sobre salud y seguridad, la amenaza más importante para el crecimiento general del mercado es la falta de ingenieros calificados en la fuerza laboral.
Las partes interesadas de la industria deben ser conscientes de que, a pesar de una historia de crecimiento convincente, cualquier actividad futura en los mercados de tuberías y líneas de control depende de una cadena de suministro de tamaño y capacidad suficientes para respaldar la gama de proyectos planificados por una variedad de operadores.A pesar de estos temores, el mercado se encuentra al borde de un ciclo particularmente emocionante.Como observadores de la industria, Infield Systems observará atentamente los próximos meses en previsión de una recuperación significativa del mercado desde los mínimos de 2009 y 2010.
Hora de publicación: 27-abr-2022